Қаржылық құралдар - бұл екі компания арасындағы келісім-шарттың кез келген түрі, оның нәтижесінде бір кәсіпорын қаржы активтерін (ақшаны) алады, екіншісі - қаржылық қарыз немесе акционерлік міндеттеме. Бұл құралдардың баланста танылған ретінде танылып, танылмағанына назар аудару керек.
Бұдан басқа, қаржы құралдары қосымша кіріс береді, басқаша айтқанда, олар инвестициялардың құралы болып табылады.
Қаржы құралдарының түрлері
- Бастапқы немесе ақша құралдары. Оларға сатып алу-сату, ақшаны жалға алу, жылжымайтын мүлік, дайын шикізат, өнімдерді сатып алу туралы шарттар кіреді.
- Қосымша немесе туындылар. Бұл жағдайда қаржы құралының негізгі объектісі белгілі бір объект болып табылады. Олар акциялар, облигациялар немесе кез-келген басқа бағалы қағаздар, фьючерстер, кез-келген валюта, қор индексі, асыл металдар, астық және басқа да тауарлар болуы мүмкін. Екінші деңгейдегі қаржы құралдарының бағасы тікелей базалық активтің бағасынан тікелей байланысты екенін атап көрсету керек. Соңғы - биржалық тауар және оның құны - мерзімдік шартты орындау үшін негіз болып табылады.
Негізгі қаржы құралдары
Қаржы құралдарының көп саны бар. Негізгі бөлімдерді бөлу артық болмайды:
- своп - бұл активтерді айырбастауға міндеттейтін шарт және оның негізгі мақсаты қызметтердің шығындарын ғана емес, сонымен бірге осы екі ұйымның тәуекелдерін азайту болып табылады;
- форвардтық келісім-шарт - бұл тауардың саны мен сапасы бойынша стандартталған, ал сатып алушы тауардың бағасы ол алғаннан кейін төлейді, ал тауарларды сатып алу-сату туралы келісім;
- опцион - базалық активті белгілі бір баға бойынша және өз уақытында сатып алу немесе сатуды қамтитын шарт, опциондар фьючерстерге, акцияларға және т.б. болуы мүмкін;
- фьючерстер болып табылады
Форвардтық келісім-шарт және бұл қор биржаларының барлық түрлерінде өте жиі кездеседі (бүгінгі күнде Forex ең танымал болып табылады), ол туралы ақпарат күнделікті баспасөзде жаңартылады.
Қаржы құралдарының кірістілігі
Қаржы құралдарының көмегімен келесі мақсаттарға қол жеткізуге болады:
- инвестицияларды жұмылдыру;
- тәуекелді төмендету (хеджирлеу);
- қысқа мерзімді пайда алу.